Blog pripremila: Silvija Konjić
Na tržištu postoji velik broj mogućnosti za financiranje poduzetničkih poduhvata te se u smislu kreditiranja poduzetnici u Republici Hrvatskoj najčešće okreću poslovnim bankama. Posljednjih godina sve popularniji postaju i krediti i jamstva HAMAG BICRO-a, ali i Hrvatske banke za obnovu i razvoj (HBOR-a). Upravo financiranje investicija te pronalazak kapitala, često je velik izazov za poduzetnike, a ovim putem cilj nam je približiti nove financijske instrumente iz NPOO-a, akoji su dostupni poduzetnicima u sklopu programa Hrvatske banke za obnovu i razvoj.
Kako bi se u potpunosti prikazale navedene mogućnosti bitno je shvatiti ulogu Hrvatske banke za obnovu i razvoj; odnosno što je HBOR i kako doprinosi gospodarstvu te shvatiti kontekst programa u smislu inicijativa Europske unije.
Stoga krenimo redom…
Hrvatska banka za obnovu i razvoj je razvojna i izvozna banka te izvozno-kreditna agencija Republike Hrvatske čija je osnovna zadaća poticanje razvitka hrvatskog gospodarstva. Kako bi prikazao suštinu svog poslovanja, HBOR svoju ulogu često predstavlja kao „most“ između poduzetničkih ideja i njihovog ostvarenja s ciljem osnaživanja konkurentnosti hrvatskog gospodarstva. Pružanjem mogućnosti ugovaranja financijskih instrumenata koji su često povoljniji nego oni na tržištu, uloga HBOR-a je svakako omogućiti poduzetnicima olakšano financiranje, razvoj investicija te posljedično povoljno djelovati i na gospodarstvo u cjelini. Pri stvaranju programa financiranja za poduzetnike, HBOR treba voditi i organizirati programe i instrumente financiranja sukladno kontekstu situacije koja vlada na tržištu. Da bi se shvatilo kako se formiraju određeni kreditni programi i linije važno je pratiti i pravne i regulatorne kontekste, ali često i razumjeti trendove u svjetskim kretanjima. Kao pozadinu najnovijih programa HBOR- a, bitno je stoga i razumjeti kontekst politike Europske unije odnosno zelene i digitalne trendove koji se očekuju u budućnosti.
Kako nesigurnosti na tržištu vladaju još od početka pandemije virusa Covid-19, Europska komisija pokrenula je inicijativu „Next generation Eu“ te počela s provedbom Mehanizma za oporavak i otpornost. U tom pogledu Republici Hrvatskoj dodijeljeno je 6,3 milijarde eura za daljnju alokaciju programa koji nije izravno usmjeren na umanjenje posljedica Covid -19 krize, već oporavak nakon pandemije COVID-19 („aftermath of COVID-19 crisis“) i to s posebnim naglaskom na poticanje zelene i digitalne tranzicije gospodarstva.
Upravo u sklopu inicijative Europske komisije djeluje i Hrvatska banka za obnovu i razvoj koja poduzetnicima pruža različite financijske instrumente i u okviru Nacionalnog plana za oporavak i otpornost (NPOO).
U svrhu stvaranja što konkurentnijih financijskih instrumenata za poduzetnike HBOR si je zadao nekoliko ciljeva vezano uz NPOO, a to su redom:
-Potaknuti investicije privatnog i javnog sektora
-Osigurati podršku subjektima u različitim fazama životnog ciklusa poduzeća
-Potaknuti zelenu i digitalnu tranziciju gospodarstva RH
-Potaknuti aktivnosti financijskog sektora (banke, leasing PE i VC fondovi) – „crowding in private sector“
Navedene ciljeve HBOR namjerava ostvariti putem različitih programa za financiranje koje dijeli na 4 stupa:
–Kreditni programi i garancije
-Osiguranje izvoza
-Equity
-Ostali poslovi u ime i za račun RH
Kako bismo prikazali trenutne mogućnosti financiranja i buduće trendove i zahtjeve prema poduzetnicima koji će se javljati prilikom zahtjeva za financiranje, ovim putem koncentrirati ćemo se na program financiranja HBOR-a koji se odnosi na financiranja putem NPOO-a. Dakle, uz dosadašnje dostupne programe kreditiranja koji su se odnosili na kreditiranje poduzetništva mladih, žena i početnika, investicija privatnog sektora, EU projekata, obrtnih sredstava i slično, HBOR je pripremio dodatne financijske instrumente upravo kao odgovor na gore navedene inicijative Europske unije. Navedene instrumente ćemo dalje dodatno obrazložiti.
NPOO financijski instrumenti HBOR-a:
1.Financijski instrument izravnih kredita HBOR-a
Ovaj financijski instrument prvenstveno je namijenjen poduzetnicima početnicima, mladim poduzetnicima i ženama poduzetnicama, te malim i srednjim poduzećima na posebnim područjima (potpomognuta područja, otoci i slično). Prvenstveno je investicijske naravi te su njegova namjena nova ulaganja, iako dozvoljava mogućnost financiranja obrtnih sredstava do 30% iznosa kredita. Kredit se izvodi izravno s Hrvatskom bankom za obnovu i razvoj te ne postoji mogućnost suradnje preko poslovne banke. U nastavku se daju neki od najznačajnijih uvjeta ovog financijskog instrumenta.
| Iznos kredita |
| Od 100.000 EUR do 1 mil. EUR (500.000 EUR ) za početnike |
| Do 85% ukupne investicije |
| Kamatne stope |
| 0,4% – za investicije u zelenu i digitalnu tranziciju poduzeća |
| 0,8% za ostale investicije u konkurentnost i otpornost |
2.Financijski instrumenti subvencije kamata iz NPOO-a
Ovaj financijski instrument namijenjen je mikro, malim i srednjim subjektima, ali i subjektima srednje tržišne kapitalizacije te velikim subjektima i subjektima javnog sektora. Jednako kao i prethodni, i ovaj instrument je prvenstveno investicijski instrument s mogućnošću korištenja za obrtna sredstva do 30% iznosa kredita. Cilj ovog financijskog instrumenta prvenstveno se svodi na umanjenja odnosno subvencije kamatnih stopa i to kako slijedi:
- Subvencioniranje 75% k.s. na za investicije u zelenu i digitalnu tranziciju poduzeća
- Subvencioniranje 65% k.s. na investicije na slabije razvijenim područjima
- Subvencioniranje 50% k.s. za ostale investicije u konkurentnost i otpornost
Navedeni financijski instrument može se provoditi izravno s HBOR-om, ali postoji i mogućnost provedbe instrumenta u suradnji s financijskim institucijama – bankama i leasing društvima.
3.Financijski instrument „Umbrella“ jamstvo
HBOR svojim korisnicima često osigurava i jamstva, a konkretno krajnji potencijalni korisnici ovog jamstva su subjekti s 250 i više zaposlenih (Midcap i Large). Namjena ovog jamstva je podrška novim investicijama kao i mogućnost jamstva za obrtna sredstva do 30% iznosa kredita. Jamstvo obuhvaća glavnicu kredita i to do:
- 80% za posebne ciljne skupine (posebna područja RH, zelena tranzicija, digitalna tranzicija, RDI)
- 70% za ostale poduzetnike
Jamstvo je dostupno za kredite s rokom otplate do 14 godina uključujući poček, odnosno do 17 godina za sektor turizma i posebne ciljne skupine.
Navedeni programi svakako će se dodatno dopunjavati od strane HBOR-a i prilagođavati novim uvjetima pa je bitno uvijek pratiti moguće izmjene i promijene na tržištu.
Međutim, bitno je napomenuti kao su upravo poduzetnici ti koji najbolje poznaju situaciju na tržištu i koji se prilagođavaju i rade u različitim često nepovoljnim i kriznim uvjetima. Stoga je u skladu s kontekstom tržišta, svakom poduzetniku bitno da prilagodi svoja očekivanja i mogućnosti i prilikom odabira izvora financiranja. U ovom blogu prikazani su tek instrumenti HBOR-a koji su usklađeni sa očekivanjima Nacionalnog plana oporavka i otpornosti, odnosno inicijativom Europske unije te su prilagođeni jačanju otpornosti na nesigurnom tržištu. Kako postoje još mnogi različiti financijski instrumenti, svaki poduzetnik sukladno svojem poslovanju treba odabrati optimalan instrument za svoju investiciju, a ako i nakon prikaza trendova u financiranju Hrvatske banke za obnovu i razvoj i dalje postoje nedoumice, tu je naravno tim Poduzetničkog centra kojem se uvijek možete obratiti s pitanjima.
